El yen japonés subió en las operaciones asiáticas el miércoles frente a una cesta de divisas principales y secundarias, iniciando una recuperación desde un mínimo de seis semanas frente al dólar estadounidense, en medio de una notable actividad de compra desde niveles más bajos. El repunte se produce bajo la atenta mirada de las autoridades japonesas, que buscan respaldar la moneda local.

Los débiles datos del mercado laboral en Japón han reducido las expectativas de subas en las tasas de interés japonesas en el corto plazo, mientras los inversores esperan más evidencia sobre la trayectoria de la política monetaria del Banco de Japón este año.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar cayó frente al yen un 0,3% a ¥157,18, por debajo del nivel de apertura de ¥157,68, después de tocar un máximo de sesión de ¥157,86.

El yen cerró el martes con una caída del 0,2% frente al dólar, marcando una segunda pérdida diaria consecutiva y alcanzando un mínimo de seis semanas de ¥157,97 debido al impacto de la guerra con Irán.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó alrededor de un 0,1% el miércoles, retrocediendo desde un máximo de cuatro meses de 99,68 y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, lo que refleja un desempeño más débil de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Además de la toma de ganancias, el dólar se está debilitando antes de la publicación de datos clave de Estados Unidos sobre el empleo del sector privado en febrero y el desempeño del sector de servicios durante el mismo mes.

Se espera que estas cifras proporcionen evidencia adicional sobre la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés de Estados Unidos durante la primera mitad de este año.

autoridades japonesas

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, declaró el martes que las autoridades financieras están monitoreando de cerca los mercados con un fuerte sentido de urgencia. Al ser preguntada sobre la posibilidad de una intervención en el mercado cambiario, Katayama afirmó que Japón alcanzó un acuerdo mutuo con Estados Unidos el año pasado.

tasas de interés japonesas

Los datos publicados el martes en Tokio mostraron que la tasa de desempleo de Japón aumentó al 2,7% en enero, por encima de las expectativas del mercado del 2,6%, después de registrar el 2,6% en diciembre.

Tras estos datos, la estimación del mercado para un aumento de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en marzo cayó del 15% al 5%.

El precio de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en abril también cayó del 40% al 25%.

Según la última encuesta de Reuters, se espera que el Banco de Japón aumente las tasas de interés al 1% en septiembre.

Los analistas de Morgan Stanley y MUFG escribieron en una nota de investigación conjunta que ya habían considerado baja la probabilidad de un aumento de tasas en marzo o abril, pero con la creciente incertidumbre derivada de los acontecimientos en el Medio Oriente, es probable que el Banco de Japón adopte una postura más cautelosa, reduciendo aún más las posibilidades de un aumento de tasas en el corto plazo.

Los inversores ahora esperan datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón para reevaluar estas expectativas.

El paladio (XPD) cayó bruscamente el martes, sometido a una fuerte presión junto con otros metales industriales en medio de preocupaciones geopolíticas vinculadas al conflicto en curso en el Medio Oriente entre Estados Unidos y China.

Factores clave detrás del declive:

Interrupciones del suministro y riesgos geopolíticos

El aumento de las tensiones en Oriente Medio y las interrupciones en algunas operaciones mineras alimentaron la preocupación por el suministro. Sin embargo, paradójicamente, estos temores no se tradujeron en un fuerte interés de compra. En cambio, aumentaron la volatilidad del mercado mientras los vendedores mantenían el control.

Menor apoyo en Estados Unidos a los vehículos eléctricos

La disminución del impulso político a los incentivos para vehículos eléctricos en Estados Unidos lastró la confianza. El paladio se utiliza ampliamente en los convertidores catalíticos de automóviles, por lo que cualquier desaceleración en las medidas políticas de apoyo presiona las expectativas de demanda industrial.

Presión técnica clara

La caída por debajo de las medias móviles de 20 y 50 días envió una señal negativa a los operadores a corto plazo. El indicador ADX también refleja una tendencia débil, pero con un sesgo bajista, lo que sugiere que el impulso bajista aún no es lo suficientemente fuerte como para una reversión decisiva, aunque los vendedores siguen dominando.

Opiniones de los analistas: perspectivas divididas

Anton Kharitonov, del Sindicato de Comerciantes, considera la ruptura por debajo de los promedios a corto y medio plazo como una señal de alerta, identificando los $1,715 como un nivel de soporte clave. Una caída por debajo de este nivel podría abrir la puerta a nuevas pérdidas, enfatizando que cualquier rebote actual parece frágil mientras los vendedores controlen el mercado.

Viktoras Karabytjank, del Sindicato de Comerciantes, adopta una postura más constructiva, señalando que indicadores semanales como el RSI y el MACD mantienen su apoyo a largo plazo. Considera el rango entre $1,700 y $1,750 como una fase de consolidación dentro de una tendencia alcista más amplia a largo plazo.

El analista de mercado Parshwa Turakhia se centra en el corto plazo, argumentando que indicadores como el RSI estocástico y el CCI apuntan a condiciones de sobreventa a corto plazo que podrían permitir rebotes rápidos hacia los 1.750 dólares, aunque es probable que persista una alta volatilidad.

En Estados Unidos, los futuros de paladio para marzo cayeron un 7,5% a 1.630,5 dólares la onza a las 19:18 GMT.

El mercado petrolero mundial se enfrenta a un escenario desfavorable a medida que la guerra entre Estados Unidos e Irán se extiende por amplias zonas de Oriente Medio, sin una salida clara a la vista. Esto aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas del suministro que podrían frenar el crecimiento económico mundial.

¿Qué está sucediendo en el estrecho de Ormuz y el suministro energético regional?

El tráfico de petroleros por el Estrecho de Ormuz, el corredor marítimo más importante del mundo para el transporte de petróleo, se ha paralizado prácticamente, después de que las compañías navieras tomaran medidas de precaución y suspendieran el paso por el cuello de botella. Datos de consultoras energéticas indican que aproximadamente un tercio de las exportaciones mundiales de petróleo por vía marítima pasaron por el estrecho durante 2025. El Estrecho de Ormuz es una de las rutas más sensibles del comercio energético mundial, ya que conecta el Golfo con el Océano Índico.

Irán también ha ampliado sus ataques de represalia para incluir instalaciones energéticas regionales. Qatar anunció la suspensión de la producción de gas natural licuado (GNL) después de que instalaciones clave fueran atacadas con drones. Esto es importante porque alrededor del 20% de las exportaciones mundiales de GNL provienen de países del Golfo, en particular Qatar, y transitan por las mismas rutas marítimas altamente sensibles.

Natasha Kaneva, jefa de investigación global de materias primas en JPMorgan Chase & Co., afirmó que la suposición previa de que era improbable una perturbación sin precedentes se ha demostrado errónea. Añadió que la guerra ya ha provocado una paralización casi total del transporte marítimo a través del estrecho, en lo que describió como uno de los momentos más turbulentos del comercio marítimo moderno.

Los precios del crudo subieron más de un 6% el lunes, tras haber subido más de un 12% ese mismo día, mientras que los precios del gas natural europeo subieron más de un 40%. Se espera que los precios sigan subiendo dependiendo de la duración de la guerra y de si Irán ataca la infraestructura energética del Golfo.

En Estados Unidos, se espera que los conductores enfrenten un aumento en los costos del combustible en los próximos días. El precio de la gasolina podría subir entre $0.10 y $0.30 por galón durante la próxima semana a medida que sube el precio del crudo.

Escenarios de precios del petróleo y el gas

Los analistas de materias primas prevén que el crudo Brent supere los 100 dólares por barril, mientras que los precios del gas natural europeo podrían superar los 60 euros por megavatio-hora si Teherán endurece su postura y continúa atacando instalaciones energéticas en países vecinos, según Bank of America. El banco también indicó que una interrupción prolongada en el estrecho podría añadir entre 40 y 80 dólares por barril al precio del Brent.

Si la guerra dura más de tres semanas, los países del Golfo podrían agotar su capacidad de almacenamiento a medida que el crudo no vendido se acumula sin salida, lo que podría obligar a algunos productores a reducir la producción. En ese escenario, el precio del Brent podría alcanzar los 120 dólares por barril, según estimaciones de JPMorgan.

Si Irán impone un cierre total del Estrecho de Ormuz utilizando minas navales y misiles antibuque, los precios podrían dispararse hacia los 200 dólares por barril, según Deutsche Bank.

Comparación histórica y otros riesgos

La última vez que el petróleo alcanzó los 100 dólares por barril fue después de la invasión rusa de Ucrania en 2022, cuando los precios de la gasolina estadounidense alcanzaron niveles récord superiores a los 5 dólares por galón.

Kaneva advirtió que un colapso del sistema político iraní podría suponer un riesgo aún mayor para el suministro. Irán produce más de 3 millones de barriles diarios, y dicha producción podría verse amenazada si estallan disturbios internos o un conflicto civil, un escenario que podría elevar los precios del petróleo en más de un 70 % en tales casos.

Un escenario negativo

Si los combates terminan rápidamente, el petróleo podría volver a cotizar entre 60 y 70 dólares por barril, según el Bank of America, especialmente si la desescalada se produce en tan solo unos días.

Sin embargo, Estados Unidos e Irán parecen aún atrincherados en sus posiciones. El exasesor de seguridad nacional iraní, Ali Larijani, rechazó las negociaciones con Estados Unidos, afirmando que el ataque conjunto estadounidense-israelí empujó a la región a una guerra innecesaria.

Los índices bursátiles estadounidenses cayeron ampliamente al comienzo de las operaciones del martes a medida que se intensificaban la guerra y las operaciones militares entre Estados Unidos e Irán.

Los ataques estadounidenses e israelíes resultaron en la muerte del líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, en lo que marca un importante punto de inflexión para la República Islámica y uno de los acontecimientos más significativos desde 1979.

En respuesta, los funcionarios iraníes prometieron una fuerte represalia, lo que aumentó los temores de un conflicto regional más amplio, en particular porque se informaron explosiones en varias ciudades del Golfo.

En las primeras operaciones, a las 14:51 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 2,1% (o 1.009 puntos) hasta los 47.895. El S&P 500, en su conjunto, bajó un 1,8% (o 137 puntos) hasta los 6.744, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 2,1% (o 467 puntos) hasta los 22.282.

Fuertes pérdidas en la apertura de Wall Street: el Dow Jones se desploma más de 1.000 puntos

Los índices bursátiles estadounidenses cayeron bruscamente al comienzo de la sesión del martes en medio de la escalada de la guerra y las operaciones militares entre Estados Unidos e Irán.

Los ataques estadounidenses e israelíes mataron al líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, y marcaron un momento crucial para la República Islámica y uno de los acontecimientos más importantes desde 1979.

Los funcionarios iraníes prometieron una respuesta contundente, lo que aumentó las preocupaciones sobre una escalada regional más amplia, particularmente después de los informes de explosiones en varias ciudades del Golfo.

A las 14:51 GMT, el promedio industrial Dow Jones bajaba un 2,1% (1.009 puntos) a 47.895, el S&P 500 bajaba un 1,8% (137 puntos) a 6.744 y el Nasdaq Composite bajaba un 2,1% (467 puntos) a 22.282.