El yen japonés cayó el martes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de monedas principales y menores, extendiendo sus pérdidas por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, ya que se debilitó la probabilidad de que el Banco de Japón suba las tasas de interés a finales de este mes.

La disminución de las presiones inflacionarias sobre el banco central ha reducido las expectativas de una normalización de la política monetaria en el corto plazo, y los inversores esperan más evidencia sobre la trayectoria futura de las tasas de interés en la cuarta economía más grande del mundo.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen hoy: el dólar subió frente al yen alrededor de un 0,4% a ¥147,73, desde el nivel de apertura de ¥147,17, después de registrar un mínimo en ¥147,05.

• El yen terminó la sesión del lunes con una caída del 0,1% frente al dólar, lo que marca su segundo descenso diario consecutivo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió el martes alrededor de un 0,2%, encaminándose hacia su primera ganancia en seis sesiones, recuperándose de un mínimo de cinco semanas en 97,54 puntos, lo que refleja la renovada fortaleza del dólar frente a una canasta de monedas globales.

Además de las compras de ganga desde niveles más bajos, el repunte del dólar estadounidense se produce antes de una serie de datos clave del mercado laboral estadounidense, que proporcionarán pistas críticas sobre la probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.

Tasas de interés japonesas

• Nakagawa, miembro de la junta directiva del Banco de Japón, advirtió sobre los riesgos de la política comercial y señaló el próximo informe Tankan como orientación sobre el camino de la normalización de la política.

• Los datos recientes de precios en Japón muestran una disminución de las presiones inflacionarias sobre las autoridades responsables del banco central.

• El precio de mercado para un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en la reunión del Banco de Japón de septiembre se mantiene actualmente estable en el 35%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón, junto con comentarios de los funcionarios del BoJ.

El oro alcanzó el lunes su nivel más alto en más de cuatro meses, cotizando a alrededor de 23 dólares de su pico histórico, apoyado por las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal y un dólar estadounidense más débil, mientras que la plata superó los 40 dólares la onza por primera vez desde 2011.

El oro al contado subió un 0,9%, hasta los 3.477,56 dólares la onza a las 9:37 a. m., hora del este (13:37 GMT), su nivel más alto desde el 22 de abril, cuando alcanzó el récord de 3.500,05 dólares. Los futuros del oro a diciembre subieron el mismo 0,9%, hasta los 3.547,70 dólares.

La plata al contado subió un 2,6% a 40,69 dólares la onza, su nivel más alto desde septiembre de 2011.

Los mercados en Estados Unidos estuvieron cerrados el lunes por el feriado del Día del Trabajo.

El índice del dólar estadounidense cayó cerca de su nivel más bajo desde el 28 de julio frente a una canasta de monedas, lo que hace que los lingotes cotizados en dólares sean más baratos para los compradores extranjeros.

Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó: «El oro, y en especial la plata, prolongó sus fuertes ganancias desde el viernes, impulsado por la inflación estancada en Estados Unidos, la débil confianza del consumidor y las expectativas de recortes de tasas, además de la preocupación por la independencia de la Reserva Federal».

Los datos del viernes mostraron que el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 0,2% mes a mes y un 2,6% interanual, en línea con las expectativas.

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó: «La plata está subiendo en respuesta a las expectativas de recortes de tasas, mientras que la escasa oferta en el mercado está ayudando a reforzar la tendencia alcista».

Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, reiteró la semana pasada su apoyo a los recortes de tasas en una publicación en las redes sociales, citando riesgos vinculados al mercado laboral.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, dijo: “El mercado está atento al informe de empleo de EE. UU. del viernes, esperando que permita a la Fed reanudar los recortes de tasas a partir de septiembre, lo que respalda la demanda de inversión”.

Una encuesta de Reuters pronostica que las nóminas no agrícolas aumentaron en alrededor de 78.000 en agosto, en comparación con 73.000 en julio.

El oro, que no genera intereses, normalmente tiene un buen desempeño en un entorno de tasas bajas.

En un desarrollo separado, el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, dijo el domingo que la administración del presidente Donald Trump continúa las conversaciones con los socios comerciales a pesar de un fallo de un tribunal estadounidense que consideró ilegales la mayoría de los aranceles.

Entre otros metales preciosos, el platino subió un 3,2% a 1.408,54 dólares, mientras que el paladio ganó un 1,9% a 1.129,70 dólares.

Los mercados estadounidenses estarán cerrados el lunes por el Día del Trabajo y las operaciones de acciones y bonos se reanudarán el martes.

Los datos gubernamentales publicados el viernes pasado mostraron que el índice de Gasto de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. —el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal— aumentó considerablemente en julio, mientras que la inflación subyacente se aceleró debido a que los aranceles impulsaron el encarecimiento de ciertos bienes. El índice PCE subió un 0,2 % intermensual y un 2,6 % interanual, ambos en línea con las expectativas.

Los operadores aumentaron sus apuestas a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de política de septiembre, lo que eleva la probabilidad de este escenario a alrededor del 89%, frente al 85% antes de la publicación de los datos, según la herramienta FedWatch.

Al cierre del viernes, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,2% (92 puntos), hasta los 45.545, registrando una pérdida semanal del 0,2% y una ganancia mensual del 4,5%. El índice registró un máximo de 45.616 y un mínimo de 45.377.

El S&P 500, en general, cayó un 0,6% (41 puntos), hasta los 6.460 puntos, registrando una pérdida semanal del 0,1% y una ganancia mensual del 3,6% en agosto. Alcanzó un máximo de 6.491 puntos y un mínimo de 6.444 puntos.

El Nasdaq cayó un 1,2% (249 puntos), hasta los 21.455 puntos, con una pérdida semanal del 0,2% y una ganancia mensual del 3,9%. El índice, con un fuerte componente tecnológico, alcanzó un máximo de 21.631 y un mínimo de 21.398.

Los precios del petróleo subieron un 1% el lunes en medio de preocupaciones por las interrupciones del suministro debido a los intensificados ataques aéreos entre Rusia y Ucrania, además de un dólar estadounidense más débil.

El crudo Brent subió 62 centavos, o un 0,9%, hasta los 68,10 dólares por barril a las 10:19 GMT, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subió 65 centavos, o un 1%, hasta los 64,66 dólares por barril. Se esperaba una negociación limitada debido a un día festivo en Estados Unidos.

Tanto el Brent como el WTI registraron su primera pérdida mensual en cuatro meses en agosto, cayendo más del 6% a medida que aumentaba la oferta de la OPEP+.

Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó: «El petróleo crudo cayó en agosto y septiembre comenzó sin una dirección clara dentro de los rangos existentes, ya que la preocupación por un posible exceso de oferta en el cuarto trimestre se equilibra con las tensiones geopolíticas».

Agregó que la atención de los inversores se está centrando en Beijing, donde el presidente chino, Xi Jinping, el presidente ruso, Vladimir Putin, y el primer ministro indio, Narendra Modi, asisten a una cumbre regional, junto con la próxima reunión de la OPEP+ programada para el 7 de septiembre.

Los mercados siguen preocupados por los flujos de petróleo ruso, con los envíos semanales desde los puertos rusos cayendo a un mínimo de cuatro semanas de 2,72 millones de barriles por día, según datos de seguimiento de petroleros citados por analistas de ANZ.

El presidente ucraniano, Volodímir Zelenski, se comprometió el domingo a responder con más ataques dentro de Rusia, tras los ataques con drones rusos contra instalaciones energéticas en el norte y el sur de Ucrania. Ambos países han intensificado los ataques aéreos en las últimas semanas, atacando infraestructuras energéticas e interrumpiendo las exportaciones petroleras rusas.

Una encuesta de Reuters realizada el viernes mostró que es poco probable que los precios del petróleo registren ganancias importantes este año desde los niveles actuales, ya que una mayor producción de los principales productores aumenta el riesgo de un exceso de oferta, agravado por el impacto de las amenazas arancelarias estadounidenses sobre el crecimiento de la demanda.

Los analistas de HSBC dijeron en una nota que se espera que los inventarios de petróleo aumenten en el cuarto trimestre de 2025 y el primer trimestre de 2026, con un superávit estimado en alrededor de 1,6 millones de barriles por día en el cuarto trimestre.

En otro frente, el informe de empleo de Estados Unidos de esta semana proporcionará un indicador de la salud económica y pondrá a prueba la confianza de los inversores en que un recorte de tasas de la Fed es inminente, una creencia que ha apoyado el apetito por el riesgo hacia activos como las materias primas.

Antes de los datos, el dólar estaba cerca de su nivel más bajo en cinco semanas el lunes, lo que hace que el petróleo sea más barato para los compradores que usan otras monedas.