El yen japonés subió el miércoles en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, prolongando su recuperación por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense y alejándose de un mínimo de 20 meses, respaldado por la actividad compradora desde niveles más bajos antes de la reunión del Banco de Japón.

El dólar estadounidense continúa depreciándose antes de las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal que se anunciarán hoy mismo, donde se espera que los tipos de interés se mantengan sin cambios por segunda reunión consecutiva.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar cayó un 0,1% frente al yen, situándose en 158,80 yenes, desde el nivel de apertura de la sesión de 158,98 yenes, tras alcanzar un máximo de 159,14 yenes.

El yen cerró la jornada del martes con una subida del 0,1% frente al dólar, registrando su segunda jornada consecutiva de ganancias y continuando su recuperación desde el mínimo de 20 meses de 159,75 yenes.

Banco de Japón

La segunda reunión de política monetaria del Banco de Japón de 2026 comienza hoy, y las decisiones se anunciarán mañana jueves. El banco analizará la evolución económica reciente de la cuarta economía más grande del mundo para determinar las herramientas monetarias adecuadas, mientras los mercados esperan su postura sobre las tasas de interés y el control de la curva de rendimiento en el contexto de los nuevos acontecimientos globales.

tipos de interés japoneses

Los mercados estiman en un 5% la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de esta semana, mientras que la probabilidad de una subida de un cuarto de punto en la reunión de abril se sitúa en el 35%.

Según la última encuesta de Reuters, el Banco de Japón podría subir los tipos de interés al 1% en septiembre.

Los analistas de Morgan Stanley y MUFG escribieron en un informe de investigación conjunto que anteriormente consideraban baja la probabilidad de una subida de los tipos de interés en Japón en marzo o abril, pero ante la creciente incertidumbre derivada de los acontecimientos en Oriente Medio, es probable que el Banco de Japón adopte una postura más cautelosa, reduciendo así la probabilidad de una subida de tipos a corto plazo.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó menos de un 0,1% el miércoles, prolongando las pérdidas por tercera sesión consecutiva y reflejando la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar estadounidense está cayendo, ya que los inversores se abstienen de abrir nuevas posiciones largas antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.

Se espera que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios por segunda reunión consecutiva, al tiempo que proporcionará más comentarios y proyecciones que definirán el rumbo de la política monetaria estadounidense este año.

Los principales índices de Wall Street registraron modestas ganancias el martes, mientras los inversores esperan la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés en medio del aumento de los costes energéticos provocado por la escalada del conflicto en Oriente Medio.

Las acciones de las aerolíneas y las compañías de viajes, sensibles a los precios del combustible y que recientemente habían sufrido una fuerte presión vendedora, experimentaron cierta recuperación después de que Delta Air Lines y American Airlines elevaran sus previsiones de ingresos para el trimestre actual. Las acciones de Delta subieron más del 4%, mientras que las de American Airlines ganaron un 2,7%.

Sin embargo, la preocupación por las prolongadas interrupciones en el suministro debido al cierre casi total del estrecho de Ormuz sigue manteniendo los precios del petróleo en torno a los 100 dólares por barril. Estas preocupaciones, junto con las presiones inflacionarias derivadas de los aranceles, constituyen un punto clave de la reunión de la Reserva Federal, donde los responsables de la política monetaria sopesan los riesgos de inflación frente a los indicios de debilidad en el mercado laboral.

El banco central inicia su reunión de dos días el martes, y los operadores esperan en general que las tasas de interés se mantengan sin cambios en la decisión prevista para el miércoles. Los datos recopilados por LSEG indican que los mercados ahora solo prevén un recorte de tasas de 25 puntos básicos para finales de año, en comparación con las expectativas de casi dos recortes antes del estallido de la guerra.

Las empresas de corretaje han elevado sus previsiones sobre los precios de la energía, lo que probablemente afectará negativamente al crecimiento económico, un factor que también destacó el Banco de la Reserva de Australia cuando subió los tipos de interés a primera hora del día.

El índice del sector financiero, sensible a los tipos de interés, subió un 0,8%, recuperándose de las fuertes pérdidas de la semana anterior, cuando la preocupación por la calidad del crédito privado inquietó a los inversores.

Las acciones de las gestoras de activos Blackstone y Apollo Global Management subieron más de un 3% cada una, mientras que las de KKR ganaron alrededor de un 3%.

A las 12:07 PM, hora del este, el promedio industrial Dow Jones subió 72,20 puntos, o un 0,15%, hasta los 47.021,88, mientras que el S&P 500 ganó 14,91 puntos, o un 0,22%, hasta los 6.714,29, y el Nasdaq Composite subió 53,68 puntos, o un 0,24%, hasta los 22.427,86.

El índice de volatilidad CBOE, conocido como el indicador del miedo en Wall Street, cayó 0,62 puntos hasta los 22,89, su nivel más bajo en más de una semana.

Las acciones del sector energético subieron, con Occidental Petroleum ganando un 1,3% junto con su competidora EQT Corporation, mientras que ConocoPhillips escaló alrededor de un 2%, respaldada por los precios más altos del petróleo y el gas.

A pesar de las perturbaciones globales causadas por la guerra, las acciones estadounidenses han mostrado una mayor resistencia en comparación con sus homólogas en Europa y Asia, en medio de las expectativas de que el impacto del conflicto en la economía será menos severo.

Sin embargo, los analistas indican que los inversores aún no han tenido plenamente en cuenta las implicaciones de la guerra para la economía mundial.

El conflicto también ha provocado el aplazamiento de una cumbre prevista entre los líderes de Estados Unidos y China, a petición del presidente Donald Trump.

Por otra parte, las acciones de Eli Lilly cayeron un 5,2% después de que HSBC rebajara la calificación de la farmacéutica de "mantener" a "reducir".

Mientras tanto, las acciones de Uber subieron un 5,1% tras anunciar sus planes de lanzar servicios de taxis autónomos en 28 ciudades a partir del próximo año, utilizando el software de conducción autónoma de Nvidia.

Los precios del cobre cayeron a medida que las existencias registradas por la Bolsa de Metales de Londres aumentaron a sus niveles más altos en más de seis años, mientras que la demanda del metal físico sigue bajo presión debido a los precios elevados.

Los futuros del metal industrial clave cayeron un 0,9% durante la sesión de mediodía en Londres, cotizando cerca de los 12.740 dólares por tonelada. Mientras tanto, las existencias en la bolsa aumentaron en unas 19.000 toneladas, hasta alcanzar las 330.375 toneladas, el nivel más alto desde septiembre de 2019.

El rápido aumento de los inventarios en las bolsas desde principios de año refleja un creciente pesimismo en el mercado físico del cobre, ya que los vendedores tienen dificultades para dar salida a los envíos ante la menor demanda en China, mientras que la prisa por enviar metal a Estados Unidos antes de la posible imposición de aranceles se ha moderado. Los precios, que alcanzaron un récord por encima de los 14.500 dólares a finales de enero y se mantienen un 30% más altos que el año pasado, también han llevado a muchos compradores a ser cautelosos.

Por el contrario, los precios del aluminio se recuperaron tras dos días de descenso, ya que la incertidumbre sobre la duración de la guerra en Irán sigue alimentando la preocupación por posibles recortes adicionales en la producción de las principales plantas de la región.

El cierre casi total del estrecho de Ormuz ha interrumpido los envíos de metales desde las fundiciones, así como el suministro de materias primas a las mismas. Varias empresas ya han reducido su producción, mientras que los analistas advierten que el riesgo de nuevos cierres aumentará si el conflicto persiste.

Según estimaciones de la empresa de investigación china Mysteel, los productores de la región podrían reducir su producción anual hasta en 500.000 toneladas adicionales si el cierre del estrecho se prolonga entre una y dos semanas.

Mysteel afirmó que los precios actuales del aluminio no reflejan adecuadamente el impacto de los recortes de suministro y el aumento de los costes en el sector, y añadió que las previsiones de precios anteriores, que se basaban en una rápida resolución del conflicto, ya no son válidas.

Por otra parte, un problema técnico interrumpió el lunes la negociación electrónica de todos los contratos en la Bolsa de Metales de Londres durante más de dos horas, impidiendo a los operadores realizar pedidos en mercados que abarcan desde el aluminio hasta el zinc.

A las 10:52 hora local, los futuros del cobre en la Bolsa de Metales de Londres cotizaban a 12.750,50 dólares por tonelada. Otros metales mostraron un comportamiento mixto: el aluminio subió un 0,8%, mientras que el níquel cayó un 0,4%.

El martes, el Bitcoin se mantuvo relativamente estable cerca del nivel de los 74.000 dólares, reduciendo sus ganancias tras acercarse brevemente a los 76.000 dólares, mientras los inversores seguían de cerca la volatilidad del precio del petróleo vinculada a la guerra en Oriente Medio y esperaban las decisiones de los bancos centrales.

La criptomoneda más grande del mundo registró una ligera ganancia del 0,2%, alcanzando los 74.291,5 dólares, tras haber tocado los 75.991,2 dólares en las últimas 24 horas.

Apoyo procedente de la cobertura de posiciones cortas y de las entradas de fondos.

Bitcoin recibió apoyo gracias al cierre de posiciones cortas, ya que los operadores cerraron posiciones bajistas generadas durante la caída de principios de febrero. Sin embargo, el impulso disminuyó al final de la sesión, dejando a la divisa cotizando cerca de niveles generalmente estables.

La renovada demanda institucional y las continuas entradas de capital en los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado también contribuyeron a sostener los precios.

Axel Rudolph, analista de mercado de IG, afirmó que, a pesar de la recuperación, la trayectoria del Bitcoin durante marzo no ha sido del todo fluida, ya que cada movimiento alcista se enfrentó a la presión vendedora cerca de los niveles de resistencia anteriores, a medida que los operadores obtenían beneficios tras las rápidas ganancias.

Añadió que este patrón ha dado lugar a repuntes seguidos de períodos de consolidación, a medida que el mercado busca una dirección más clara.

La guerra en Irán y los precios del petróleo, en el punto de mira.

Las tensiones geopolíticas siguen siendo un foco de atención clave para los mercados, ya que el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán entra en su tercera semana, lo que mantiene la aversión al riesgo frágil en los mercados globales.

A pesar del retroceso registrado durante la noche, los precios del petróleo volvieron a subir el martes, manteniéndose por encima de los 100 dólares por barril, en medio de la continua preocupación por las interrupciones en el suministro a través del estrecho de Ormuz.

El aumento de los precios de la energía ha reforzado la preocupación por la persistencia de la inflación, influyendo en el posicionamiento de los inversores en todas las clases de activos, incluidas las criptomonedas.

Rudolph señaló que, si bien el aumento de las tensiones mundiales provocó inicialmente una venta masiva de activos de alto riesgo, las monedas digitales han comenzado a comportarse más como activos defensivos a medida que la situación evoluciona.

Centrarse en la decisión de la Reserva Federal

Los inversores están a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que se anunciará el miércoles. En general, se espera que no haya cambios en los tipos de interés, mientras que la atención se centrará en cualquier señal relacionada con los riesgos de inflación.

Esta semana también se celebran una serie de reuniones de bancos centrales de todo el mundo, lo que aumenta la sensibilidad del mercado ante cualquier novedad en materia de política monetaria.

Otros movimientos relacionados con las criptomonedas

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1,5% hasta los 2.314,73 dólares.

Ripple, la tercera criptomoneda más grande, también subió un 3% hasta los 1,53 dólares en medio de la volatilidad del mercado de altcoins.