El yen japonés se debilitó el miércoles en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y manteniéndose cerca de su nivel más bajo en seis semanas. Los inversores continuaron favoreciendo al dólar estadounidense como activo refugio en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio tras el lanzamiento de una nueva ronda de ataques aéreos por parte de Estados Unidos contra Irán.

Los datos publicados hoy en Tokio mostraron que los precios al productor subieron a su nivel más alto en tres años, lo que reaviva la presión inflacionaria sobre los responsables políticos del Banco de Japón y refuerza las expectativas de una subida de los tipos de interés la próxima semana.

Acción del precio

• USD/JPY hoy: El dólar estadounidense subió alrededor de un 0,1% frente al yen, hasta los 160,43 yenes, desde un nivel de apertura de 160,34 yenes, tras tocar un mínimo intradiario de 160,24 yenes.

• El yen cerró el martes con una caída del 0,1% frente al dólar, alcanzando su nivel más bajo en seis semanas, en 160,45 yenes.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió alrededor de un 0,1% el miércoles, reanudando las ganancias tras una pausa de dos sesiones y reflejando una fortaleza más generalizada del dólar frente a las principales divisas mundiales.

Esta medida se debió a la renovada demanda del dólar como valor refugio tras la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Estados Unidos lanzó una nueva oleada de ataques aéreos contra Irán, mientras que la Guardia Revolucionaria iraní respondió con ataques contra instalaciones estadounidenses en Bahréin, Kuwait y Jordania.

precios del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 1% el miércoles, recuperándose de mínimos de varias semanas, ante el resurgimiento de la preocupación por un cierre prolongado del estrecho de Ormuz tras el intercambio de ataques militares entre Estados Unidos e Irán.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Estados Unidos lanzó nuevos ataques aéreos contra Irán tras el derribo de un helicóptero Apache.

• Donald Trump afirmó que la respuesta al derribo del helicóptero estadounidense debería ser "muy contundente".

• El Comando Central de Estados Unidos describió los ataques contra Irán como un acto de “autodefensa”.

Irán anunció ataques de represalia dirigidos contra la Quinta Flota estadounidense en Bahréin y las bases estadounidenses en Kuwait y Jordania.

• A pesar del intercambio de ataques, el presidente Donald Trump y el vicepresidente JD Vance reiteraron que las negociaciones para alcanzar un acuerdo nuclear integral continúan en curso.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que Teherán prefiere una solución diplomática a la crisis, pero que también dispone de alternativas más contundentes si fuera necesario.

El umbral de intervención de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca los movimientos del mercado de divisas, en particular cuando el yen se cotiza por encima del umbral clave de 160 yenes por dólar, un nivel que muchos consideran un posible detonante de la intervención oficial.

Según informes de Reuters, Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen. En ese momento, el tipo de cambio alcanzó los 160,72 yenes por dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024.

Los funcionarios japoneses han advertido repetidamente sobre la excesiva volatilidad de las divisas y han enfatizado que las autoridades están preparadas para tomar medidas decisivas contra los movimientos desordenados del mercado.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, afirmó que el gobierno está "preparado para tomar las medidas adecuadas" si los mercados de divisas experimentan movimientos excesivos o especulativos.

tipos de interés japoneses

• La inflación de los precios al productor en Japón se aceleró hasta alcanzar su nivel más alto en tres años, impulsada por el aumento de los costes energéticos vinculado al conflicto con Irán.

• La probabilidad implícita en el mercado de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en su reunión de junio aumentó del 75% al 95%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para ajustar aún más sus expectativas sobre la política monetaria japonesa.

• El Banco de Japón tiene previsto reunirse los días 15 y 16 de junio para evaluar la política económica más adecuada para la cuarta economía más grande del mundo.

El auge de la inteligencia artificial está impulsando una nueva ola de innovación en el sector energético, a medida que gobiernos y corporaciones se apresuran a satisfacer el enorme aumento de la demanda de electricidad que se espera de la rápida expansión de los centros de datos.

Los expertos estiman que la demanda de energía de los centros de datos estadounidenses podría aumentar un 360 % para 2030, alcanzando los 110 gigavatios. Satisfacer esta demanda manteniendo un suministro energético asequible y sostenible se considera un gran desafío que requerirá soluciones innovadoras y avances tecnológicos significativos.

“No hay manera de lograrlo sin un avance tecnológico”, dijo Sam Altman, fundador de OpenAI, durante el Foro Económico Mundial de Davos de 2024.

Para Altman, la magnitud del desafío es un argumento directo para aumentar la inversión en la investigación de la fusión nuclear, que, según sus defensores, podría proporcionar a la larga una fuente ilimitada de energía limpia.

Junto a figuras como Sam Altman y Bill Gates, muchos inversores de Silicon Valley han dedicado años a respaldar la tecnología de fusión. Estos esfuerzos comienzan a dar frutos a medida que nuevas empresas emergentes entran en el sector y los avances tecnológicos despiertan un creciente interés en Wall Street, reactivando investigaciones que durante décadas habían experimentado un progreso limitado.

El interés de las grandes empresas tecnológicas se extiende más allá de la fusión nuclear a otras tecnologías energéticas avanzadas, como la energía geotérmica mejorada y la energía solar espacial.

Sin embargo, la innovación más interesante que surge en la intersección de la inteligencia artificial y la energía no tiene nada que ver con generar nueva electricidad. En cambio, se centra en mejorar la distribución de la energía existente y en hacer que el consumo energético sea más flexible.

Centrales eléctricas virtuales en lugar de construir nuevas centrales eléctricas.

Esta semana, [Google](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com) firmó un acuerdo sin precedentes con [Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com) para crear una “central eléctrica virtual”.

En virtud del acuerdo, Google financiará un programa dentro de la red eléctrica del Atlántico Medio que paga a los hogares y las empresas por reducir el consumo de electricidad durante períodos específicos.

Según las empresas, este acuerdo proporcionará a Google una capacidad de energía de 100 megavatios sin necesidad de construir ninguna infraestructura adicional.

Google se convierte así en el primer cliente del programa "Bring Your Own Capacity" de Voltus, que permite a las empresas con alto consumo energético financiar la flexibilidad de la demanda de electricidad entre las comunidades que rodean sus centros de datos.

Voltus conecta una amplia gama de dispositivos en una única red virtual, incluyendo vehículos eléctricos, termostatos inteligentes y otros equipos conectados a la red eléctrica. Los hogares y negocios participantes reciben una compensación, mientras que la empresa puede gestionar los flujos de energía y utilizar la energía almacenada cuando sea necesario.

Según Latitude Media, las empresas tecnológicas que participan en el programa financian de hecho la creación de una central eléctrica virtual en las regiones donde necesitan operar centros de datos, mientras que Voltus suministra esa capacidad directamente a los proveedores de servicios públicos.

El modelo está diseñado para ayudar a los centros de datos a superar la brecha energética prevista hasta principios de la década de 2030.

El proyecto piloto actual es el más grande y el primero de su tipo, y se espera que proporcione información valiosa sobre si la "flexibilidad energética" puede ayudar a abordar la creciente demanda de electricidad de los centros de datos.

Lograr que los propios centros de datos sean más flexibles en su consumo energético también será una parte importante de la solución. Un estudio de la Universidad de Duke del año pasado reveló que reducir el consumo eléctrico de los centros de datos durante los períodos de máxima demanda podría permitir la adición de aproximadamente 100 gigavatios de nueva capacidad sin necesidad de construir nuevas centrales eléctricas ni líneas de transmisión.

Sin embargo, ese enfoque sigue siendo impopular entre las empresas de IA porque podría reducir los ingresos durante los períodos en que se reduce el consumo de energía.

Como resultado, las centrales eléctricas virtuales se han convertido en una de las soluciones más populares que se están considerando actualmente. En lugar de reducir su propio consumo eléctrico, las grandes empresas tecnológicas pueden pagar a terceros para que consuman menos energía, lo que les permite asegurar la capacidad energética que necesitan y evitar interrupciones en sus operaciones.

Los índices bursátiles estadounidenses retrocedieron el martes, ya que las acciones tecnológicas perdieron impulso, y los inversores se mostraron más cautelosos ante la publicación de los datos de inflación y la muy esperada salida a bolsa de SpaceX a finales de esta semana.

Las acciones relacionadas con la inteligencia artificial sufrieron una fuerte presión vendedora el viernes pasado después de que las decepcionantes previsiones de Broadcom generaran preocupación sobre las elevadas valoraciones en todo el sector, en particular entre las empresas de semiconductores que han obtenido fuertes ganancias este año.

Los fabricantes de chips registraron descensos, con las acciones de Intel, Broadcom y Micron Technology cayendo entre un 1,7% y un 2%, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 2% tras haber ganado casi un 3% al inicio de la sesión.

El sector tecnológico dentro del S&P 500 también perdió alrededor del 1,7%, ya que Nvidia cayó un 1,2%, Apple un 3% y Microsoft un 1,1%.

Jordan Rizzuto, director de inversiones de GammaRoad Capital Partners, afirmó que las acciones tecnológicas han sido el principal motor del crecimiento y del dinamismo del mercado durante el reciente repunte, y que también son las más sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés. Ante la creciente incertidumbre sobre las perspectivas de los tipos, los inversores están recogiendo beneficios en este sector.

Los datos de inflación y la salida a bolsa de SpaceX, en el punto de mira.

El informe de empleo de Estados Unidos publicado el viernes, que superó las expectativas, aumentó la preocupación de que la Reserva Federal pueda subir los tipos de interés a finales de este año.

Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores actualmente asignan una probabilidad del 43% a una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en diciembre.

Los inversores están a la espera de los datos del índice de precios al consumidor de mayo, que se publicarán el miércoles, para obtener más pistas sobre el impacto del aumento de los precios de la energía, vinculado al conflicto con Irán, en la inflación estadounidense.

A las 11:00 de la mañana, hora de Nueva York, el promedio industrial Dow Jones había subido 131,61 puntos, o un 0,26%, hasta los 50.917,62. Mientras tanto, el S&P 500 cayó 16,10 puntos, o un 0,22%, hasta los 7.389,63, y el Nasdaq Composite bajó 176,07 puntos, o un 0,68%, hasta los 25.753,60.

Al mismo tiempo, el esperado debut bursátil de SpaceX, con una valoración proyectada de 1,75 billones de dólares, se considera una prueba clave para las acciones estadounidenses ante la preocupación de que los inversores puedan estar sobrevalorando a las empresas tecnológicas de alto crecimiento.

SpaceX pretende recaudar 75.000 millones de dólares con su salida a bolsa, lo que la convertiría en la mayor oferta pública de la historia.

Paul Nolte, asesor patrimonial sénior y estratega de mercado de Murphy & Sylvest, afirmó que es probable que los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa tengan que hacer espacio para las acciones de SpaceX dentro de sus carteras.

En cuanto al rendimiento de las acciones individuales, las acciones que subieron superaron a las que bajaron en una proporción de 1,72 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,32 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró 26 nuevos máximos de 52 semanas y seis nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 133 nuevos máximos y 84 nuevos mínimos.

El martes, el Bitcoin (BTC) apenas registró cambios, ya que los inversores sopesaron las perspectivas de un acuerdo que podría reabrir el Estrecho de Ormuz frente a las expectativas de tipos de interés más altos en Estados Unidos tras la publicación la semana pasada de datos de empleo mejores de lo esperado.

Datos económicos y perspectivas de tipos de interés

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron bruscamente el viernes después de que los datos mostraran que los empleadores crearon muchos más puestos de trabajo de lo esperado en mayo, lo que refuerza las apuestas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés a finales de este año.

Thierry Wizman, estratega global de divisas y tipos de interés de Macquarie Group, declaró: "Tras el informe del viernes, es posible que los mercados hayan pasado de una narrativa centrada en el crecimiento a una centrada en mayores rendimientos reales".

Los inversores también están a la espera de los datos de inflación de Estados Unidos, que se publicarán el miércoles, para obtener más pistas sobre la próxima decisión de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, los futuros de tipos de interés indican actualmente una probabilidad del 70 % de una subida de tipos para diciembre.

Los analistas señalaron que el sólido crecimiento económico y las persistentes presiones inflacionarias podrían seguir alimentando las expectativas de tipos de interés más altos en Estados Unidos, incluso si se alcanza un posible acuerdo entre Washington y Teherán.

Conflicto con Irán

Irán e Israel anunciaron el lunes que detendrían el intercambio de ataques tras un llamamiento del presidente estadounidense Donald Trump, aunque Teherán advirtió que podría reanudar las operaciones si Israel continúa atacando a Hezbolá en el Líbano.

Wizman añadió: “Al mismo tiempo, el estado actual de 'ni acuerdo ni guerra' entre Estados Unidos e Irán podría no durar indefinidamente”.

Además, afirmó que la administración estadounidense podría intentar reabrir el estrecho de Ormuz por la fuerza, especialmente si las reservas mundiales de petróleo caen a niveles críticamente bajos.

El Bitcoin abrió la sesión a 63.078,89 dólares, un 0,3% menos que el nivel de apertura de la sesión anterior, antes de caer a 62.542,70 dólares en las primeras horas de la sesión, a las 7:27 de la mañana, hora del este.

Tras una prolongada caída la semana pasada, tanto Bitcoin como Ethereum han comenzado a mostrar signos de estabilización al inicio de la semana actual, lo que respalda las expectativas de que el mercado pueda estar saliendo de la debilidad que hizo que Bitcoin cayera por debajo del nivel de los 60.000 dólares el viernes pasado.

Las criptomonedas como herramienta de diversificación en medio del dominio de la IA

Los analistas creen que una de las principales ventajas de las criptomonedas es su capacidad para ofrecer a los inversores una clase de activo alternativa durante períodos de perturbación del mercado o cambios en las tendencias de inversión.

Cuando el conflicto con Irán se intensificó, algunos inversores recurrieron a los activos digitales como una alternativa de inversión segura. Los analistas sostienen ahora que las criptomonedas también pueden ofrecer diversificación de cartera en un momento en que las acciones relacionadas con la inteligencia artificial siguen dominando los mercados financieros globales.