El yen japonés retrocedió en las operaciones asiáticas el viernes frente a una canasta de monedas globales, extendiendo su movimiento en territorio negativo por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, después de que el Banco de Japón mantuvo las tasas de interés sin cambios en línea con las expectativas y dijo que está en una fase de evaluación del impacto de su ajuste monetario más reciente.

El Banco de Japón elevó sus previsiones de crecimiento económico e inflación para el año fiscal que finaliza en marzo de 2026, lo que indica su disposición a seguir endureciendo la política monetaria y a incrementar gradualmente los costes de financiación. Sin embargo, los mercados siguen descartando una subida de tipos de interés en la reunión de marzo.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen un 0,25% a 158,74, desde un nivel de apertura de 158,34, con el mínimo de la sesión registrado en 158,32.

• El yen terminó la sesión del jueves con una caída de alrededor del 0,1% frente al dólar, lo que marca una segunda pérdida diaria consecutiva, en medio de una disminución de las preocupaciones por las tensiones geopolíticas globales relacionadas con Groenlandia.

Negociación semanal

• Durante esta semana, que concluye oficialmente con el cierre de hoy, el yen japonés ha caído aproximadamente un 0,45% frente al dólar estadounidense hasta el momento, camino de registrar una cuarta pérdida semanal consecutiva.

• El primer ministro japonés, Sanae Takaichi, convocó a elecciones anticipadas en febrero y prometió recortes de impuestos, lo que elevó los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a niveles récord.

Banco de Japón

En línea con la mayoría de las expectativas del mercado, el banco central japonés mantuvo el viernes su tasa de interés de referencia sin cambios en 0,75%, el nivel más alto desde 1995.

La decisión llega antes de unas elecciones anticipadas en las que la primera ministra Sanae Takaichi podría intensificar sus pedidos de flexibilización monetaria y apoyo fiscal.

La votación a favor de mantener los tipos sin cambios fue aprobada con el apoyo de ocho miembros, frente a un miembro que propuso un aumento de 25 puntos básicos, hasta el 1,0 %. El banco optó por una pausa temporal para evaluar el impacto de la última subida de tipos, implementada en diciembre de 2025.

En su declaración de política monetaria, el Banco de Japón dijo que “ajustará la política monetaria de manera flexible” si las condiciones económicas evolucionan de una manera que garantice un logro estable y sostenible de su objetivo de inflación del 2%.

Perspectivas económicas

• El Banco de Japón elevó su pronóstico de crecimiento económico para el año fiscal que termina en marzo de 2026 a 0,9%, desde 0,7% en octubre de 2025. También elevó su pronóstico de crecimiento del PIB para el año fiscal 2026 a 1%, desde 0,7%.

• Las expectativas de inflación básica (excluyendo alimentos y energía) se revisaron al alza para el año fiscal 2026 a alrededor del 1,9%, un nivel muy cercano al objetivo del banco del 2%.

Tasas de interés japonesas

• Tras la reunión, los precios de mercado que esperan un aumento de un cuarto de punto porcentual en las tasas por parte del banco central japonés en la reunión de marzo se mantuvieron por debajo del 20%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Kazuo Ueda

Más tarde hoy, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, tiene previsto hablar sobre el resultado de la reunión de política monetaria, y se espera que sus comentarios proporcionen mayor claridad sobre el camino futuro de la normalización de la política y las subidas de las tasas de interés en Japón a lo largo de este año.

La inflación se alejó levemente del objetivo de la Reserva Federal en noviembre, pero estuvo en línea con las expectativas, según la medida preferida del banco central publicada el jueves.

El índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), publicado por el Departamento de Comercio de Estados Unidos y utilizado por la Reserva Federal como una herramienta clave de pronóstico, mostró que la inflación se mantuvo a una tasa anual del 2,8% en noviembre, tanto a nivel general como básico, en línea con las estimaciones de Dow Jones.

La Oficina de Análisis Económico (BEA) informó que la lectura anual de octubre se situó en el 2,7% tanto para la inflación general como para la subyacente, y que la medida subyacente excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía.

En términos mensuales, los precios aumentaron un 0,2% tanto en octubre como en noviembre. Los datos de ambos meses se publicaron juntos debido a las interrupciones causadas por el cierre del gobierno estadounidense, que suspendió temporalmente la recopilación y el informe de datos oficiales.

Junto con las cifras de inflación, el informe mostró que los ingresos personales aumentaron un 0,1% en octubre y un 0,3% en noviembre, siendo el aumento de noviembre 0,1 puntos porcentuales inferior a las expectativas.

El gasto de consumo personal, un indicador clave del gasto de los consumidores, aumentó un 0,5% en ambos meses, en línea con las previsiones para noviembre.

La tasa de ahorro personal subió al 3,5% en noviembre, 0,2 puntos porcentuales menos que el mes anterior.

Los datos de precios de noviembre mostraron un aumento del 0,2% tanto en bienes como en servicios. Los precios de los alimentos se mantuvieron sin cambios, mientras que los costos de la energía subieron un 1,9% tras caer un 0,7% en octubre.

El informe se publicó el mismo día que la Oficina de Análisis Económico (Bureau of Economic Analysis) anunció que el producto interno bruto (PIB) creció a una tasa anualizada del 4,4 % en el tercer trimestre, según la segunda y última estimación. Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE. UU. informó que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo tienden a acercarse a sus niveles más bajos en casi dos años.

En conjunto, los datos sugieren que la economía estadounidense continúa expandiéndose y que el gasto del consumidor todavía supera la inflación, a pesar de cierto enfriamiento en el mercado laboral.

Los mercados esperan que la Reserva Federal deje las tasas de interés sin cambios en su reunión de política monetaria de la próxima semana, luego de tres recortes de tasas consecutivos en 2025.

Los operadores de futuros actualmente no esperan más de dos recortes de tasas este año, mientras los responsables políticos evalúan el impacto de la flexibilización monetaria del año pasado junto con las persistentes presiones inflacionarias y la continua incertidumbre geopolítica.

Los precios del cobre se negociaron dentro de un rango estrecho el jueves, después de que los inventarios en los almacenes aprobados por el Comex de Estados Unidos aumentaran por encima de las 500.000 toneladas métricas por primera vez, en medio de las continuas preocupaciones sobre los aranceles.

El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghai subió un 0,07% a 100.490 yuanes (14.433,03 dólares) por tonelada métrica a las 02:55 GMT.

Al mismo tiempo, el contrato de cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres ganó un 0,11% a 12.824,50 dólares por tonelada.

Los inventarios de cobre en el COMEX subieron a 554.904 toneladas cortas, equivalentes a 503.400 toneladas métricas, al 20 de enero.

Los precios del cobre en Comex han mostrado una tendencia a la baja, a medida que se desvanecen las oportunidades de arbitraje entre los precios de Comex y LME. Los inventarios de cobre también han aumentado en el sistema de almacenamiento estadounidense vinculado a la Bolsa de Metales de Londres (LME), particularmente en Nueva Orleans.

Sucden Financials indicó en una nota de investigación que los precios del cobre en la LME han superado a los del Comex, lo que ha impulsado el regreso del metal a los almacenes de la LME y ha elevado los niveles de inventario. La firma añadió que el mercado está pasando de una situación de escasez de suministro a un entorno más equilibrado, lo que reduce la sensación de urgencia que anteriormente sustentaba el repunte.

A pesar de esto, el cobre se mantuvo respaldado por las preocupaciones sobre la oferta derivadas de las interrupciones en las minas, así como por los flujos hacia EE. UU. impulsados por los aranceles. Sin embargo, la fortaleza de la demanda a niveles de precios elevados sigue siendo incierta.

En un acontecimiento relacionado, el presidente estadounidense, Donald Trump, anunció el miércoles que reduciría los aranceles relacionados con Groenlandia a sus aliados europeos, aliviando así las tensiones. Esto contribuyó a la caída de los precios del oro desde sus máximos históricos e impulsó las acciones estadounidenses.

Rendimiento de los metales básicos en la Bolsa de Futuros de Shanghái

Aluminio: +0,08%

Zinc: +0,25%

Plomo: sin cambios

Níquel: +0,38%

Estaño: +1,29%

Rendimiento de los metales en la Bolsa de Metales de Londres

Aluminio: −0,03%

Níquel: −0,45%

Estaño: −0,42%

Zinc: +0,35%

Plomo: +0,20%

Bitcoin subió ligeramente el jueves, pero tuvo dificultades para recuperar el nivel de $ 90,000, ya que las señales de alivio de las tensiones geopolíticas vinculadas a las demandas de Estados Unidos sobre Groenlandia brindaron solo un apoyo limitado a los mercados de criptomonedas.

Los precios de los activos digitales quedaron muy por detrás del repunte más amplio de las acciones mundiales, y las acciones tecnológicas, generalmente consideradas un indicador adelantado de los movimientos de las criptomonedas, registraron ganancias mucho más sólidas.

Bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios y cotizaba a $90,001.7 a la 1:19 am hora del este de EE. UU. (06:19 GMT).

Bitcoin recibe un breve apoyo de la desescalada entre Trump y Groenlandia

Bitcoin subió bruscamente el miércoles después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que no impondría aranceles a Europa por sus demandas relacionadas con Groenlandia y anunciara que se había alcanzado un acuerdo marco sobre el tema.

Sin embargo, la criptomoneda más grande del mundo no logró mantener sus ganancias, cayendo gradualmente por debajo de los $90,000 poco después. Esto se produjo mientras los mercados en general, impulsados por el apetito por el riesgo, seguían avanzando, mientras que los refugios tradicionales como el oro retrocedían.

Los mercados de criptomonedas se han mantenido en gran medida al margen, en particular entre los inversores minoristas, luego de una caída repentina a fines de 2025 que dañó significativamente el sentimiento hacia el sector.

Los mercados también se han mostrado cada vez más preocupados por la posibilidad de una mayor presión vendedora por parte de las compañías de tesorería de criptomonedas, ya que la debilidad prolongada en los precios de Bitcoin podría colocar a las principales tesorerías corporativas bajo presión para cumplir con las obligaciones de deuda.

El anuncio de Strategy Inc, que cotiza en el Nasdaq bajo el símbolo MSTR, de que había comprado Bitcoin por valor de 2.130 millones de dólares no ayudó a mejorar la confianza esta semana.

Los datos de Coinglass mostraron que Bitcoin continuó cotizando con un descuento de precio en los mercados estadounidenses.

El sentimiento de los inversores se vio aún más afectado después de que los legisladores estadounidenses pospusieran a principios de este mes un importante proyecto de ley destinado a establecer un marco regulatorio para las criptomonedas.

BitGo recauda 213 millones de dólares en su salida a bolsa en EE.UU.

La empresa de custodia de criptomonedas BitGo fijó el miércoles el precio de su oferta pública inicial en Estados Unidos por encima del rango indicado, recaudando 212,8 millones de dólares.

La oferta valoró a la empresa en cerca de 2 mil millones de dólares, lo que indica que el apetito de los inversores por las acciones relacionadas con las criptomonedas sigue siendo fuerte después de un sólido 2025.

Se espera que la cotización de BitGo y el inicio de la negociación de sus acciones el jueves allanen el camino para que otras importantes empresas de criptomonedas busquen cotizaciones públicas, con informes que sugieren que el administrador de activos Grayscale y la plataforma comercial Kraken están considerando IPO en 2026.

Precios de las criptomonedas hoy: las altcoins registran ganancias modestas

Los precios de las criptomonedas en general subieron el jueves, aunque la mayoría de las ganancias iniciales se redujeron.

La mayoría de las altcoins siguen bajo presión tras registrar pérdidas en las últimas semanas. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1,3% hasta los 3.018,71 dólares, mientras que XRP avanzó alrededor de un 2%.