El yen japonés subió el lunes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de importantes rivales, recuperándose de un mínimo de una semana frente al dólar por la demanda de refugio antes de una nueva ronda de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

Datos recientes de Tokio mostraron que el PIB japonés creció mejor de lo esperado en el primer trimestre del año, lo que refuerza las probabilidades de un aumento de las tasas de interés en junio.

El precio

El precio del USD/JPY cayó un 0,3% hoy a 144,34, con un máximo de sesión en 144,95.

El yen perdió un 0,9% frente al dólar el viernes, cayendo a un mínimo semanal de 145,09, luego de los sólidos datos de nóminas estadounidenses.

El yen también perdió un 0,55% en general la semana pasada frente al dólar, la segunda pérdida semanal consecutiva.

Negociaciones comerciales de Londres

Más tarde hoy en Londres, Estados Unidos y China llevarán a cabo nuevas conversaciones comerciales después de la crucial conversación comercial entre Trump y Xi la semana pasada, que ayudó a acelerar el impulso de las negociaciones entre ambas partes.

El PIB de Japón

El PIB de Japón se mantuvo sin cambios en el primer trimestre del año, superando las estimaciones de una contracción del 0,2%.

Tras los datos, las probabilidades de que el Banco de Japón suba los tipos de interés un 0,25% en junio aumentaron del 40% al 45%.

El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, dijo que el banco continuará aumentando las tasas de interés si la economía se recupera del impacto negativo de los aranceles estadounidenses, sin embargo advirtió que las perspectivas económicas siguen siendo muy inciertas.

Ahora los operadores esperan más datos japoneses sobre inflación, desempleo y salarios para obtener pistas adicionales.

Los precios del oro cayeron el viernes tras el informe de nóminas mensuales, que fue en su mayoría sólido.

La economía estadounidense agregó 139 mil nuevos empleos en mayo, ligeramente menos que los 147 mil de abril, mientras que los analistas esperaban la adición de 125 mil.

Los datos redujeron las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Fed pronto, especialmente porque el desempleo se estabilizó en el 4,2%.

Los precios del oro estuvieron bajo presión esta semana después de una reunión entre Trump y Xi que terminó con ambos acordando reanudar las negociaciones.

Por otro lado, el índice del dólar subió un 0,5% a las 21:07 GMT a 99,1, con un máximo de sesión en 99,3 y un mínimo en 98,6.

En las operaciones, los futuros del oro con vencimiento en agosto cayeron un 0,8%, o 28,5 dólares, a 3.346 dólares la onza, aunque todavía marcan una ganancia semanal del 1%.

Los precios del petróleo cayeron el viernes, pero aún se encaminan a la primera ganancia semanal en tres semanas, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, hablara con su homólogo chino, Xi Jinping, esta semana, lo que reforzó las esperanzas de una reanudación de las conversaciones comerciales.

Los futuros del Brent cayeron 28 centavos, o 0,4%, a 65,06 dólares el barril, mientras que el West Texas de Estados Unidos cayó un 0,6%, a 63,01 dólares el barril.

Ganancias semanales tras dos semanas de pérdidas

Los precios del petróleo se dirigen a ganancias semanales después de dos semanas de pérdidas, con el Brent subiendo un 1,8% esta semana, mientras que el Brent ha subido un 3,7%.

Los precios subieron después de una llamada telefónica entre Trump y Jinping, y Trump la describió como “muy positiva”.

Canadá también continuó sus conversaciones comerciales con Estados Unidos, con el primer ministro Carney en conversaciones directas con Trump, según fuentes gubernamentales.

Sin embargo, la incertidumbre comercial sigue siendo en general negativa para los precios del petróleo.

Fitch Ratings espera que los precios del petróleo se mantengan apuntalados mientras Estados Unidos potencialmente se prepara para imponer nuevas sanciones a Venezuela, mientras que Israel se está preparando para un ataque contra la infraestructura iraní.

Sin embargo, los precios enfrentan presión debido a una demanda más débil y una mayor producción de los miembros de la OPEP+.

Arabia Saudita reduce los precios

Arabia Saudita redujo en julio los precios del petróleo para los países asiáticos a mínimos de dos meses, después de que la OPEP+ acordara aumentar la producción en 411.000 miles de bpd en julio.

Arabia Saudita ha estado presionando para aumentar la producción en medio de una estrategia para recuperar participación de mercado.

HSBC espera que el mercado petrolero alcance un equilibrio en el segundo y tercer trimestre, a medida que la demanda de verano aumenta en julio y agosto, absorbiendo una mayor producción de la OPEP+, antes de que el equilibrio se convierta en un superávit en el cuarto trimestre de 2025.

El dólar se dirige a una pérdida semanal hoy en medio de un débil desempeño económico de Estados Unidos y poco progreso en las conversaciones comerciales con socios globales.

Los inversores están evaluando de cerca el informe sobre nóminas estadounidenses publicado hoy para evaluar el camino a seguir por las políticas monetarias de la Fed, con datos recientes que hasta el momento muestran que la economía enfrenta crecientes presiones inflacionarias y un crecimiento más lento.

Una desaceleración en la creación de empleos en Estados Unidos indica que las corporaciones siguen inciertas y preocupadas por los aranceles, pero probablemente no cambiará la perspectiva cautelosa de la Fed.

¿El dólar ya no es un refugio?

El dólar está perdiendo cada vez más su estatus global como refugio seguro a medida que los inversores continúan huyendo en masa de los activos estadounidenses.

El yen cayó hoy un 0,35% a 144,12 frente al dólar, mientras que el franco suizo cayó a 0,82.

La libra esterlina cayó un 0,18% a 1,35 dólares, alejándose de un máximo de tres años pero aún encaminándose hacia una ganancia semanal del 0,6%.

El índice del dólar logró algunas ganancias hoy hasta 98,9, pero aún así se dirige hacia una pérdida semanal del 0,5%.

La postura alcista del BCE

El euro se alejó de máximos de seis semanas, tras comentarios optimistas de funcionarios del BCE, y el precio ahora bajó a 1,1423 dólares.

Los operadores esperan ahora que el BCE recorte las tasas en un total de 25 puntos básicos para finales de año, y algunos, como el Deutsche Bank, esperan el doble de esa cantidad.

Datos recientes mostraron que las exportaciones y la producción industrial alemanas fueron más débiles de lo esperado en abril, lo que refleja los desafíos que enfrenta la economía.

Los mercados reaccionan a las llamadas de Trump y Xi

La mayoría de las monedas ganaron frente al dólar el jueves después de la llamada telefónica entre Trump y Xi antes de ceder algunas de las ganancias.

Sin embargo, la llamada no proporcionó mucha claridad y aún persisten preocupaciones sobre el futuro de las negociaciones comerciales entre las dos economías.