El oro sube a máximo de dos semanas por la crisis del despido de Cook
Resumen de IA
- Los precios del oro subieron a un máximo de dos semanas debido al despido de la miembro de la junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, por parte del presidente Trump, lo que provocó una caída del dólar estadounidense. - El despido de Cook podría acelerar la reestructuración de la Junta de la Reserva Federal y el Comité Federal de Mercado Abierto por parte de Trump, lo que podría afectar las tasas de interés. - La perspectiva para el oro sigue siendo positiva ya que las acciones de Trump crean incertidumbre y los flujos de refugio seguro hacia el metal precioso.
Los precios del oro subieron en el mercado europeo el martes a un máximo de dos semanas, reanudando las ganancias después de una pausa temporal ayer, acercándose a cotizar por encima de la barrera psicológica de los 3.400 dólares la onza, respaldados por la caída actual del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el despido de Lisa Cook, miembro de la junta de la Reserva Federal, por mala conducta relacionada con las hipotecas, en una medida sin precedentes que socava la confianza en la independencia del banco central y los activos estadounidenses.
Resumen de precios
El oro subió un 0,6% a 3.386,62 dólares, su nivel más alto desde el 11 de agosto, desde el nivel de apertura de 3.365,95 dólares, registrando un mínimo de 3.351,42 dólares.
Al cierre del lunes, el oro perdió alrededor de un 0,2% en un respiro después de las fuertes ganancias a finales de la semana pasada.
dólar estadounidense
El índice del dólar cayó el martes un 0,35%, reanudando las pérdidas después de una pausa temporal ayer, moviéndose una vez más cerca de mínimos de varias semanas, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares principales y menores.
La caída se produjo en medio de una venta acelerada después de que el presidente Donald Trump anunciara el despido de un miembro de la junta de la Reserva Federal, en una medida sin precedentes que socava la independencia de la Fed y los activos estadounidenses.
Despido de Lisa Cook
El presidente Donald Trump anunció el lunes por la noche la destitución de Lisa Cook de la Junta de la Reserva Federal, citando acusaciones de mala conducta relacionada con las hipotecas.
Cook, la primera mujer afroamericana en ocupar el cargo de gobernadora de la Reserva Federal, tenía previsto permanecer en el cargo hasta 2038.
Trump, que carece de autoridad legal para destituir a miembros de la junta directiva de la Reserva Federal excepto "por causa justificada", se retractó de su amenaza de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuyo mandato expira en mayo próximo.
La salida de Cook podría acelerar la reestructuración que el presidente está llevando a cabo de la Junta de la Reserva Federal y del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que fija las tasas de interés.
Por su parte, Lisa Cook declaró: «Trump no tiene autoridad para despedirme y seguiré desempeñando mis funciones». Añadió: «No hay justificación para el despido y no renunciaré».
Legalmente, el despido de Cook por parte de Trump puede ser impugnado en tribunales federales y, en última instancia, ante la Corte Suprema.
El Congreso había restringido la autoridad unilateral del presidente para destituir a los gobernadores de la Reserva Federal bajo la Ley de la Reserva Federal de 1913, que estipula que el presidente sólo puede hacerlo “por causa justificada”.
Tasas de interés de EE. UU.
Según la herramienta FedWatch de CME Group: el precio de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en EE.UU. en septiembre actualmente está estable en el 85%, y la probabilidad de mantener las tasas sin cambios en el 15%.
La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en octubre se mantiene estable en el 92%, y la probabilidad de que no haya cambios es del 8%.
Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan esta semana datos económicos importantes de EE.UU., en particular el informe de Gastos de Consumo Personal del viernes, junto con una serie de comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.
Perspectivas para el oro
Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo: Trump una vez más inquietó a los operadores con sus comentarios sobre el miembro de la Fed Cook, lo que provocó flujos adicionales de refugio seguro hacia el oro hoy.
Agregó: existe la sensación de que Trump puede reformular la Reserva Federal para que se incline más hacia la flexibilización cuantitativa, y cualquier caída del dólar o de los rendimientos de los bonos probablemente afectará al oro.
Fondo SPDR
Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron ayer en 1,72 toneladas métricas a 958,49 toneladas métricas, recuperándose de las 956,77 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 6 de agosto.
El euro reanuda ganancias en medio de preocupaciones sobre los activos estadounidenses
El euro subió en el mercado europeo el martes frente a una cesta de divisas globales, retomando las ganancias tras una pausa ayer en medio de una corrección y toma de ganancias desde un máximo de tres semanas frente al dólar estadounidense. El alza se produjo por la renovada preocupación por los activos estadounidenses, en particular después de que Donald Trump anunciara la destitución de un miembro de la junta de la Reserva Federal.
Los informes indican que es probable que el Banco Central Europeo mantenga las tasas de interés sin cambios el próximo mes, aunque las discusiones sobre la flexibilización monetaria y nuevos recortes podrían reanudarse en otoño si la economía de la eurozona se debilita.
Resumen de precios
El euro subió frente al dólar un 0,35% a 1,1660 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1618 dólares, registrando un mínimo de 1,1610 dólares.
El euro cerró el lunes con una caída de alrededor del 0,85% frente al dólar, debido a una corrección acelerada y una toma de ganancias desde un máximo de tres semanas de 1,1743 dólares.
dólar estadounidense
El índice del dólar cayó el martes un 0,35%, reanudando las pérdidas después de una pausa temporal ayer, moviéndose una vez más cerca de mínimos de varias semanas, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de contrapartes principales y menores.
La caída se produjo después de que el presidente Donald Trump anunciara la destitución de un miembro de la junta directiva de la Reserva Federal, en una medida sin precedentes que socava la confianza en la independencia de la Fed y los activos estadounidenses.
Despido de Lisa Cook
El presidente Donald Trump anunció el lunes por la noche la destitución de Lisa Cook de su puesto en la Junta de la Reserva Federal, citando acusaciones de mala conducta relacionada con las hipotecas.
Trump, que carece de autoridad legal para destituir a miembros de la junta directiva de la Reserva Federal excepto "por causa justificada", se retractó de su amenaza de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuyo mandato expira en mayo próximo.
La salida de Cook del banco central podría acelerar la reestructuración de la Junta de la Reserva Federal y del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), encargado de fijar los tipos de interés. Su mandato estaba previsto que durara hasta 2038.
Por su parte, Lisa Cook declaró: «Trump no tiene autoridad para despedirme y seguiré desempeñando mis funciones». Añadió: «No hay justificación para el despido y no renunciaré».
Legalmente, el despido de Cook por parte de Trump puede ser impugnado en tribunales federales y, en última instancia, ante la Corte Suprema.
El Congreso había restringido la autoridad unilateral del presidente para destituir a los gobernadores de la Reserva Federal según la Ley de la Reserva Federal de 1913, que establece que el presidente sólo puede hacerlo “por causa justificada”.
Tipos de interés europeos
Cinco fuentes dijeron a Reuters que se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas sin cambios el próximo mes, aunque las discusiones sobre nuevos recortes podrían reanudarse en otoño si la economía de la eurozona se debilita.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó el sábado en Jackson Hole que las políticas de ajuste adoptadas en 2022 y 2023 no habían provocado una recesión ni un aumento brusco del desempleo, como había ocurrido históricamente.
Actualmente, el precio del mercado monetario de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en septiembre se mantiene estable por debajo del 30%.
Para revalorizar estas expectativas, los inversores en el próximo período estarán a la espera de la publicación de varios datos económicos clave de Europa, junto con nuevas declaraciones de los funcionarios del BCE.
El yen sube en medio de preocupaciones sobre la independencia de la Fed
El yen japonés subió ampliamente en el mercado asiático el martes frente a una canasta de monedas globales, reanudando fuertes ganancias frente al dólar estadounidense, ya que la compra de yenes como refugio seguro se aceleró en medio de crecientes preocupaciones sobre la estabilidad de la Reserva Federal, el banco central más grande del mundo.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció la destitución de un miembro de la junta directiva de la Reserva Federal, en una medida sin precedentes que socava la confianza en la independencia del banco central y los activos estadounidenses.
Tras los comentarios más agresivos del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, en el Simposio Económico anual de Jackson Hole, aumentaron las expectativas de que el banco central reanude pronto la normalización de su política monetaria. Los inversores esperan más información sobre la trayectoria de los tipos de interés japoneses para lo que resta del año.
Resumen de precios
El dólar cayó frente al yen más de un 0,5% a 146,99¥, desde el nivel de apertura de 147,77¥, registrando un máximo de 147,88¥.
El yen cerró el lunes con una caída del 0,6% frente al dólar, perdiendo gran parte de las ganancias del viernes tras los cautelosos comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole.
Despido de Lisa Cook
El presidente Donald Trump anunció el lunes por la noche la destitución de Lisa Cook de su puesto en la Junta de la Reserva Federal, citando acusaciones de mala conducta relacionadas con préstamos hipotecarios.
La decisión de destituir a un miembro de la junta directiva de la Reserva Federal no tiene precedentes y socava la confianza en la independencia de la Fed y en los activos estadounidenses.
Trump, que carece de autoridad legal para destituir a miembros de la junta directiva de la Reserva Federal excepto "por causa justificada", se retractó de su amenaza de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuyo mandato expira en mayo próximo.
La salida de Cook del banco central podría acelerar la reestructuración de la Junta de la Reserva Federal y del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), encargado de fijar los tipos de interés. Su mandato estaba previsto que durara hasta 2038.
Por su parte, Lisa Cook declaró: «Trump no tiene autoridad para despedirme y seguiré desempeñando mis funciones». Añadió: «No hay justificación para el despido y no renunciaré».
Legalmente, el despido de Cook por parte de Trump puede ser impugnado en tribunales federales y, en última instancia, ante la Corte Suprema.
El Congreso había restringido el poder del presidente para destituir unilateralmente a los gobernadores de la Reserva Federal bajo la Ley de la Reserva Federal de 1913, que establece que el presidente sólo puede hacerlo “por causa justificada”.
Tasas de interés japonesas
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo el sábado en Jackson Hole que los aumentos salariales se están extendiendo más allá de las grandes empresas y es probable que sigan acelerándose debido al endurecimiento de las condiciones del mercado laboral.
Estas declaraciones reforzaron las expectativas del mercado de que el Banco de Japón reanudará pronto las subidas de tipos tras la pausa que hizo tras el aumento de enero. Actualmente, los operadores consideran probable una subida de tipos en la reunión de octubre.
El precio de un aumento de la tasa de interés del BOJ de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre se mantiene actualmente estable en torno al 45%.
Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.
Perspectivas para el yen japonés
Ho Min Lee, estratega macroeconómico jefe de Lombard Odier, prevé que el yen se fortalecerá a 140 por dólar en un horizonte de 12 meses, pero espera que las tasas de interés se mantengan en un rango estrecho en el corto plazo.
Dijo: «Suponemos que la próxima subida de tipos de interés por parte del Banco de Japón será en enero del próximo año, no en octubre. Es probable que el banco mantenga los tipos de interés reales muy negativos hasta finales de año, y solo entonces considere subidas graduales».
El kiwi cae a pesar de los datos positivos
El dólar neozelandés cayó frente a la mayoría de las principales monedas durante las operaciones del lunes a pesar de los datos económicos positivos.
Los datos del gobierno mostraron que el índice de ventas minoristas de Nueva Zelanda aumentó un 0,5% en el segundo trimestre, mientras que los analistas esperaban un aumento del 0,1%.
Excluyendo artículos volátiles como la energía y los alimentos, el índice básico de ventas minoristas de Nueva Zelanda aumentó un 0,7% en el segundo trimestre, en comparación con las expectativas de una disminución del 0,3%.
En cuanto al comercio, el dólar neozelandés cayó frente a su homólogo estadounidense un 0,4% a 0,5848 a las 20:14 GMT.
dólar australiano
El dólar australiano cayó frente a su homólogo estadounidense un 0,2% a 0,648 a las 20:14 GMT.
dólar estadounidense
El índice del dólar subió un 0,7% a 98,4 puntos a las 19:51 GMT, registrando un máximo de 98,4 y un mínimo de 97,7.
Esto se produjo después de las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en la conferencia de Jackson Hole el viernes, donde insinuó un próximo recorte de tasas.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados estiman una probabilidad de más del 86% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de septiembre.
A finales de esta semana, Nvidia informará sus ganancias después del cierre del miércoles, seguidas de los resultados de Dell y Marvell Technology.
El viernes también se publicarán los datos del Gasto de Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos, el indicador de inflación preferido de la Fed.