El euro se recupera y se preocupa por la independencia de la Fed

El euro subió en las operaciones europeas del lunes frente a una cesta de divisas globales, iniciando una recuperación desde un mínimo de cuatro semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en cinco días. El movimiento se vio impulsado por compras a precios bajos desde niveles más bajos, junto con una creciente presión bajista sobre la divisa estadounidense ante la creciente preocupación por la independencia de la Reserva Federal, en particular después de que el Departamento de Justicia de EE. UU. abriera una investigación penal contra su presidente, Jerome Powell.

Con la disminución de las presiones inflacionarias para los responsables políticos del Banco Central Europeo, se han fortalecido las expectativas de al menos un recorte de los tipos de interés europeos este año. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan nuevos datos económicos clave de la eurozona.

Resumen de precios

• Euro hoy: El euro subió un 0,3% frente al dólar a 1,1671, desde un nivel de apertura de 1,1634, después de tocar un mínimo de sesión en 1,1622.

• El euro cerró el viernes con una caída del 0,2% frente al dólar, lo que marca su cuarta pérdida diaria consecutiva, después de haber alcanzado un mínimo de cuatro semanas en 1,1618, tras unos datos del mercado laboral estadounidense más fuertes de lo esperado.

• La semana pasada, el euro perdió un 0,75% frente al dólar, su segunda caída semanal consecutiva, en medio de crecientes apuestas sobre un recorte de las tasas de interés en Europa este año.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó alrededor de un 0,3% el lunes, retrocediendo desde un máximo de cuatro semanas y encaminándose hacia su primera pérdida en cinco sesiones, lo que refleja un amplio retroceso de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares globales.

Más allá de la toma de ganancias, el dólar se debilitó en medio de renovadas preocupaciones sobre la estabilidad de la Reserva Federal, después de que los fiscales estadounidenses abrieran formalmente una investigación criminal contra el presidente Jerome Powell.

La decisión del Departamento de Justicia de Estados Unidos de iniciar una investigación criminal contra un presidente en funciones de la Reserva Federal no tiene precedentes en la historia de Estados Unidos y ha sacudido la confianza en la independencia de la política monetaria estadounidense.

Los analistas sostienen que la investigación, supuestamente relacionada con el testimonio anterior de Powell, pone en riesgo la estabilidad del sistema financiero global y amenaza con aumentar la volatilidad del mercado en el próximo período.

Por su parte, Jerome Powell rompió el silencio, confirmó que está sujeto a una investigación criminal y lanzó un contundente mensaje tanto a las autoridades como a los mercados, subrayando que no cederá ante lo que calificó como intentos de intimidación por parte de la administración Trump.

Ray Attrill, jefe de estrategia cambiaria del National Australia Bank en Sídney, afirmó que Powell parece estar cansado de las críticas desde la distancia y claramente está pasando a la ofensiva. Attrill añadió que esta confrontación abierta entre la Reserva Federal y el gobierno estadounidense, si se toman en serio las declaraciones de Powell, ciertamente no favorece al dólar estadounidense.

Tipos de interés europeos

• Los datos publicados la semana pasada mostraron una desaceleración de la inflación general en toda Europa en diciembre, lo que apunta a una disminución de las presiones inflacionarias en el Banco Central Europeo.

• A raíz de estos datos, la previsión del mercado monetario para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en febrero aumentó del 10% al 25%.

• Los operadores ajustaron las expectativas de que las tasas se mantengan sin cambios durante todo el año a al menos un recorte de 25 puntos básicos.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando datos adicionales de la zona del euro sobre inflación, desempleo y salarios.