Los precios del cobre cayeron el viernes debido a los sombríos datos económicos de China, el mayor consumidor de metales del mundo, aunque las pérdidas fueron limitadas por un dólar más débil y las esperanzas de que los datos impulsen a Beijing a implementar más medidas de estímulo.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres cayó un 0,4% a 9.730 dólares por tonelada métrica en las operaciones oficiales, alejándose del máximo de dos semanas alcanzado el martes.

Los datos del viernes mostraron que el crecimiento de la producción fabril de China se desaceleró a su nivel más bajo en ocho meses en julio, mientras que el crecimiento de las ventas minoristas también se desaceleró drásticamente.

Los futuros del cobre de Shanghai cayeron un 0,1% a 79.060 yuanes (11.008,23 dólares) por tonelada.

Neil Welsh, director de metales en Britannia Global Markets, afirmó: «En el contexto de los metales básicos, estos indicadores apuntan a una demanda débil, lo que podría afectar el consumo y los precios de los metales en medio de las preocupaciones por una desaceleración de la economía china».

Sin embargo, los precios encontraron soporte en la esperanza de que los datos débiles aumentarían la presión sobre las autoridades chinas para introducir más medidas para impulsar la demanda interna.

La depreciación del dólar estadounidense también impulsó el mercado, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos a la espera de los datos sobre los precios de importación. Un dólar más débil reduce el coste de las materias primas cotizadas en dólares para quienes utilizan otras divisas.

Los futuros del cobre estadounidense en Comex cayeron un 0,1% a 4,48 dólares la libra a las 12:25 GMT, lo que coloca la prima del Comex sobre el cobre de LME en 127 dólares la tonelada, o 1,3%.

Entre otros metales, el aluminio en la LME cayó un 0,7% en las operaciones oficiales a 2.601,50 dólares por tonelada, el zinc perdió un 1,3% a 2.813 dólares, el plomo cayó un 0,3% a 1.984 dólares, mientras que el níquel subió un 0,3% a 15.075 dólares y el estaño ganó un 0,3% a 33.550 dólares.

Los precios de Bitcoin cayeron el viernes después de alcanzar máximos históricos por encima de los $ 124,000 en la sesión anterior, ya que una inflación de precios al productor estadounidense más alta de lo esperado mermó las esperanzas de un fuerte recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 2,2% a 119.112,5 dólares a las 02:04 hora del este (06:04 GMT). Había subido en la sesión anterior hasta alcanzar un máximo histórico de 124.436,8 dólares, pero cayó drásticamente tras la publicación de los datos del índice de precios al productor.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, también cayó después de tocar niveles récord en la sesión anterior.

Los inversores reevaluaron sus apuestas sobre recortes de tasas tras los datos de inflación

Los datos del Departamento de Trabajo de EE. UU. del jueves mostraron que los precios al productor aumentaron un 0,9% mes a mes en julio, el mayor aumento desde junio de 2022 y muy por encima de las expectativas de los analistas de un aumento del 0,2%.

Esta sorpresa al alza reavivó los temores inflacionarios y redujo las probabilidades de que la Fed recorte drásticamente las tasas en septiembre.

Los mercados monetarios recortaron las apuestas a un recorte de 50 puntos básicos en septiembre, moviéndose hacia un movimiento de 25 puntos básicos, y los operadores asignan aproximadamente una probabilidad del 90% a tal medida después de los datos del IPP.

Este ajuste en las expectativas ayudó a impulsar el dólar estadounidense al alza, pesando sobre los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Los mercados de criptomonedas se habían recuperado a principios de semana gracias a datos de inflación al consumidor más suaves de lo esperado, una renovada participación institucional y el impulso de los acontecimientos políticos considerados favorables a los activos digitales.

Empresa de criptomonedas respaldada por Trump busca adquisiciones en Asia

El Financial Times informó el viernes, citando a personas familiarizadas con el asunto, que “American Bitcoin”, una empresa estadounidense de minería de criptomonedas respaldada por Donald Trump Jr. y Eric Trump, está buscando adquisiciones en Asia para crear reservas de Bitcoin, siguiendo una estrategia similar a la de Michael Saylor.

El informe indicó que la compañía busca adquirir una empresa que cotiza en bolsa en Japón y posiblemente en Hong Kong para consolidar las criptomonedas. "American Bitcoin" cotizará en la bolsa en septiembre mediante una fusión inversa con Gryphon Digital Mining. La empresa confirmó que está explorando oportunidades viables de expansión en el extranjero, pero aún no ha asumido compromisos vinculantes.

Precios de otras criptomonedas hoy

La mayoría de las altcoins cayeron el viernes después de fuertes ganancias a principios de la semana.

Ethereum cayó un 2,9% a $4.639,89 después de acercarse a máximos históricos en la sesión anterior.

Ripple, la tercera criptomoneda más grande del mundo, cayó un 4,1% a 3,13 dólares.

Los precios del petróleo cayeron el viernes mientras los operadores esperaban las anticipadas conversaciones entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente ruso Vladimir Putin, que algunos esperan que puedan conducir a un alivio de las sanciones a Moscú por la guerra de Ucrania.

Los futuros del crudo Brent cayeron 50 centavos, o un 0,8%, a 66,34 dólares por barril a las 09:23 GMT. Los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. bajaron 57 centavos, o un 0,9%, a 63,39 dólares por barril.

El tema del alto el fuego en Ucrania encabeza la agenda de la reunión del viernes entre Trump y Putin en Alaska. Trump ha afirmado creer que Rusia está lista para poner fin a la guerra, pero al mismo tiempo ha amenazado con imponer sanciones secundarias a los países que compren petróleo ruso si las conversaciones de paz no avanzan.

Giovanni Staunovo, analista de materias primas de UBS, declaró: «El mercado está atento a si se alcanzará un acuerdo de alto el fuego. Las expectativas de un alto el fuego implican un aumento de la producción rusa. La pregunta es: ¿habrá una escalada o una desescalada?». Señaló que, incluso si se llega a un acuerdo, el levantamiento de las sanciones a Rusia tardaría más, ya que requeriría la aprobación del Congreso estadounidense.

Durante la semana, el WTI se encamina a una caída del 0,7%, mientras que el Brent se prepara para una ligera ganancia del 0,4%.

También el viernes, datos económicos de China, más débiles de lo esperado, generaron preocupación sobre la demanda de combustible. Los datos del gobierno chino mostraron que el crecimiento de la producción industrial se desaceleró a su nivel más bajo en ocho meses, mientras que el crecimiento de las ventas minoristas registró su ritmo más lento desde diciembre, lo que lastró la confianza a pesar del aumento de las tasas de refinación de petróleo en el segundo mayor consumidor mundial de crudo.

La producción de refinería de China aumentó un 8,9% interanual en julio, pero cayó respecto de los niveles de junio, que habían sido los más altos desde septiembre de 2023. A pesar del aumento, las exportaciones de productos petrolíferos de China aumentaron el mes pasado en comparación con el año anterior, lo que indica una débil demanda interna de combustible.

El mercado también se vio presionado por las expectativas de un creciente superávit de oferta petrolera, junto con la perspectiva de que las tasas de interés estadounidenses se mantengan altas durante más tiempo. Analistas de Bank of America informaron el jueves que habían ampliado su pronóstico de superávit en el mercado petrolero, citando el aumento de la oferta de la alianza OPEP+, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo, Rusia y otros aliados.

Los analistas ahora esperan un superávit promedio de 890.000 barriles por día entre julio de 2025 y junio de 2026, en línea con estimaciones anteriores de la Agencia Internacional de Energía esta semana, que dijo que el mercado petrolero parece "sobreabastecido" tras los aumentos de producción de la OPEP+.

El dólar estadounidense cayó el viernes debido a que los inversores se mantuvieron cautelosos sobre las expectativas de las tasas de interés antes de la publicación de los datos de precios de importación, después de que cifras recientes sugirieran que la inflación podría acelerarse en los próximos meses.

El yen japonés superó al euro y a la libra esterlina después de que datos de crecimiento inesperadamente fuertes de Japón mostraran que los volúmenes de exportación se mantuvieron estables a pesar de los nuevos aranceles estadounidenses.

La atención se centrará en una reunión que tendrá lugar el viernes en Alaska entre el presidente estadounidense, Donald Trump, y su homólogo ruso, Vladimir Putin, en medio de dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo de alto el fuego en Ucrania.

Los datos de precios de importación de EE.UU. recibirán más atención de lo habitual después de que los datos del jueves mostraran un aumento brusco e inesperado en los precios al productor el mes pasado, lo que había impulsado al dólar al alza.

Si los precios de importación siguen aumentando, esto puede indicar que las empresas estadounidenses están soportando toda la carga de los aranceles, lo que les deja con dos opciones: trasladar los costos a los consumidores (lo que podría impulsar la inflación) o reducir sus márgenes de ganancia.

Los mercados financieros estiman una probabilidad del 95 % de un recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés estadounidenses en septiembre. Antes de los datos del jueves, los mercados ya habían descontado dicho recorte y una probabilidad del 5 % de un recorte mayor, de 50 puntos básicos.

Los mercados también están esperando el simposio de Jackson Hole de la próxima semana para obtener señales más claras sobre el próximo movimiento de la Fed, ya que las señales de debilidad en el mercado laboral estadounidense, junto con las presiones inflacionarias de los aranceles comerciales, podrían plantear un dilema para la trayectoria de las tasas de interés.

El yen subió un 0,4% frente al dólar a 147,20 yenes, apoyado por datos que muestran que la economía japonesa creció más rápido de lo esperado en el segundo trimestre.

Los comentarios que hizo a principios de esta semana el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, quien dijo que el Banco de Japón podría estar “atrasado” a la hora de abordar los riesgos inflacionarios, también ayudaron al yen.

Jane Foley, jefa de estrategia cambiaria de Rabobank, dijo: “Aunque el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, puede desestimar las declaraciones de Bessent, las autoridades japonesas no querrán que el tipo de cambio del yen se convierta en una preocupación mayor para la administración Trump de lo que ya es”.

El euro subió un 0,25% frente al dólar a 1,1675 dólares, y la mayoría de los analistas esperan que la moneda única europea se beneficie de cualquier acuerdo de alto el fuego en Ucrania.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, afirmó: «La reunión entre Trump y Putin y cualquier mayor claridad sobre el futuro curso del conflicto en Ucrania tienen implicaciones a largo plazo para el euro que para el dólar». Añadió: «Existe la posibilidad de que hoy se dé el primer paso hacia la desescalada, y los mercados podrían moverse con cautela ahora».

La libra esterlina subió un 0,20% frente al dólar a 1,3553 dólares, mientras que el dólar australiano ganó un 0,2% a 0,6508 dólares.

El yuan chino retrocedió desde un máximo de dos semanas debido a que el sentimiento se debilitó debido a datos económicos más débiles de lo esperado.

En los mercados de criptomonedas, tanto Bitcoin como Ethereum subieron tras caer aproximadamente un 4% cada uno el jueves. Bitcoin había alcanzado un máximo histórico el jueves ante las cambiantes expectativas sobre los recortes de las tasas de interés en EE. UU.