El dólar estadounidense se estabiliza cerca de mínimos de varias semanas ante las apuestas de recorte de tasas de la Fed

El dólar estadounidense registró ligeras ganancias frente a las principales monedas el jueves, pero se mantuvo cerca de mínimos de varias semanas, ya que los mercados apuestan cada vez más a que la Reserva Federal reanudará los recortes de tasas de interés el próximo mes.

El yen japonés emergió como un beneficiario notable, con el dólar cayendo a un mínimo de tres semanas frente a él luego de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, dijera que el Banco de Japón necesita elevar las tasas de interés nuevamente pronto, mientras que la Fed se prepara para fuertes recortes.

Las crecientes expectativas de flexibilización monetaria, junto con una mayor inversión institucional en criptomonedas, impulsaron a Bitcoin a un nuevo récord durante la sesión.

Los funcionarios de la Reserva Federal han adoptado recientemente un tono más moderado en medio de señales de una desaceleración del mercado laboral estadounidense, mientras que los aranceles del presidente Donald Trump hasta ahora no han provocado un aumento significativo de las presiones inflacionarias.

Según datos de LSEG, los traders consideran que la reunión de la Fed del 17 de septiembre será casi segura en cuanto a un recorte de tasas, con un 7% de posibilidades de un movimiento mayor de medio punto.

Kyle Rodda, analista de Capital.com, afirmó: «Para los mercados, la pregunta ya no es si la Fed recortará las tasas en septiembre, sino en cuánto». Señaló que las señales de un enfriamiento del mercado laboral han llevado a los mercados a descontar una serie de recortes antes de fin de año.

La Fed también enfrenta una fuerte presión política, con Trump continuando criticando al presidente Jerome Powell por no recortar las tasas antes, amenazando incluso con despedirlo antes de que termine su mandato en mayo.

Bessent pidió el miércoles “una serie de recortes”, sugiriendo que la Fed comience a flexibilizar con una reducción de medio punto.

Sin embargo, el analista de divisas de ING, Francesco Pesole, argumentó que un recorte de 50 puntos básicos es "poco realista en este momento", y agregó: "Para que el mercado incorpore un movimiento tan grande, probablemente necesitaríamos señales de otros miembros de la Fed de que están abiertos a la idea".

Más tarde en la sesión, los mercados esperan los datos del índice de precios al productor de EE. UU. de julio, que según Pesole podrían aumentar las expectativas de flexibilización si son inferiores a los pronósticos.

Bessent también afirmó que el Banco de Japón se ha quedado atrás al retrasar las subidas de tipos. Norihiro Yamaguchi, economista de Oxford Economics, señaló que los comentarios de Bessent tuvieron un fuerte impacto en el tipo de cambio dólar-yen, y añadió que el avance del yen también se está acelerando debido a la escasa liquidez del mercado durante el feriado del Obon en Japón.

El dólar cayó un 0,8% a 146,22 yenes, su nivel más bajo desde el 24 de julio, antes de recortar pérdidas y bajar un 0,5%.

El euro cayó un 0,24% a 1,1677 dólares, alejándose del máximo del miércoles de 1,1730 dólares, el más alto desde el 28 de julio.

La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios según los datos del PIB del Reino Unido, que muestran que la economía se desaceleró menos de lo esperado en el segundo trimestre, cayendo un 0,1% a 1,35645 dólares.

En criptomonedas, Bitcoin saltó anteriormente a $ 124,480.82, el nivel más alto desde el 14 de julio, antes de reducir las ganancias para cotizar un 1% más bajo, alrededor de $ 121,685.

Bitcoin ha recibido un fuerte respaldo este año gracias al aumento de las entradas institucionales, tras una serie de cambios regulatorios encabezados por Trump, quien se autodenomina el “presidente de las criptomonedas”.

En la última medida, Trump firmó la semana pasada una orden ejecutiva que permite que los activos digitales se incluyan en los planes de jubilación 401(k).

Tony Sycamore, analista de IG, afirmó: «Tesorerías corporativas como MicroStrategy y Block Inc. siguen comprando Bitcoin, y una ruptura sostenida por encima de los 125.000 dólares podría impulsar la moneda hasta los 150.000 dólares».

El dólar australiano subió anteriormente un 0,4% a su nivel más alto desde el 28 de julio a 0,65685 dólares antes de caer un 0,16%.