¿Podría Oriente Medio satisfacer la demanda mundial de gas natural?

Un informe de Rystad Energy indicó que Oriente Medio avanza rápidamente para superar a Asia y convertirse en el segundo mayor productor mundial de gas natural para 2025, solo por detrás de Norteamérica. La producción de gas en la región ha crecido aproximadamente un 15 % desde 2020, lo que refleja los esfuerzos de los países de la región por optimizar el uso de sus reservas de gas e impulsar las exportaciones para satisfacer la creciente demanda mundial.

Fuerte crecimiento de la producción y las exportaciones hasta 2035

Los países de Oriente Medio producen actualmente alrededor de 70 000 millones de pies cúbicos diarios (Bcfd) de gas, y se prevé que esta cifra aumente un 30 % para 2030 y un 34 % para 2035, gracias a proyectos a gran escala en Arabia Saudí, Irán, Catar, Omán y los Emiratos Árabes Unidos. Rystad proyecta que la región añadirá 20 000 millones de pies cúbicos diarios adicionales para 2030, lo que equivale a la mitad de la demanda actual de gas de Europa.

Este escenario asume que los precios del crudo Brent se estabilizan en 70 dólares por barril y que los precios del gas natural se mantienen entre 7 y 9 dólares por millón de unidades térmicas británicas (MMBtu). Si los precios caen por debajo de 6 dólares, los nuevos proyectos podrían retrasarse y el crecimiento proyectado podría caer por debajo del 20 %.

El auge de las exportaciones y el objetivo de convertirse en un centro energético mundial

Con el aumento de la producción, la región se prepara para aumentar las exportaciones de gas en 10 mil millones de pies cúbicos diarios para 2030, consolidando así su posición como proveedor clave de los mercados europeos y asiáticos. Los datos muestran un crecimiento anual sostenido de la producción del 6%, lo que eleva el total a 90 mil millones de pies cúbicos diarios para finales de la década.

La mitad del aumento de producción previsto se destinará a satisfacer la creciente demanda interna, especialmente del sector industrial, mientras que la otra mitad se destinará a exportaciones mediante contratos a largo plazo, lo que mejorará el papel estratégico de la región como centro energético confiable.

Proyectos de bajo costo que impulsan el crecimiento

Gran parte de este auge se basa en proyectos capaces de producir gas a un costo inferior a 5 dólares por mil pies cúbicos, lo que los hace resistentes a las fluctuaciones de precios. Qatar, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita lideran esta ola de crecimiento. Qatar está ampliando su Campo Norte para aumentar su capacidad de producción de GNL en un 80%, de 77 a 142 millones de toneladas anuales (Mtpa) para finales de la década, con costos de producción inferiores a 6 dólares por MMBtu.

Si bien una caída de los precios por debajo de ese nivel representaría un desafío para las inversiones, los bajos costos de producción de los proyectos de Medio Oriente los protegen de desaceleraciones severas, lo que permite que el crecimiento continúe incluso en un entorno de precios bajos.

Inversiones masivas hasta 2028

Para 2028, se prevé que la región añada 60 millones de toneladas anuales de nueva capacidad, lo que representa aproximadamente el 40 % del crecimiento mundial previsto (150 Mtpa). La mayor parte provendrá de Catar, que añadirá 48 Mtpa a través de los proyectos North Field East y South. Emiratos Árabes Unidos aportará 10 Mtpa a través del proyecto de GNL de Ruwais, mientras que TotalEnergies añadirá un millón de toneladas del proyecto de GNL de Marsa en Omán. Se espera que las inversiones en estos proyectos superen los 50 000 millones de dólares.

Irán y Qatar lideran la producción... pero habrá un cambio de liderazgo para 2030

Actualmente, Irán lidera la región con una producción de 25 mil millones de pies cúbicos diarios, seguido de Catar con 16 mil millones y Arabia Saudita con 8 mil millones. A pesar de las sanciones occidentales, se espera que la producción iraní aumente solo un 6 % para finales de la década, hasta alcanzar aproximadamente 26 mil millones de pies cúbicos diarios, debido a su dependencia del yacimiento South Pars, que recientemente sufrió un cierre parcial tras un ataque israelí.

En contraste, se espera que Catar crezca casi un 50% hasta alcanzar los 24 mil millones de pies cúbicos diarios, impulsado por la expansión del Campo Norte. Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos añadirán aproximadamente 3 mil millones de pies cúbicos cada uno, mientras que Israel incrementará su producción en 1.500 millones mediante la expansión de los campos Leviatán y Tamar. Es probable que Catar supere a Irán en producción a principios de la década de 2030.

Los contratos asiáticos a largo plazo fortalecen la posición del Golfo

Los datos muestran que muchos nuevos contratos de suministro de GNL a largo plazo de Qatar y los Emiratos Árabes Unidos se dirigen principalmente a los mercados asiáticos y europeos, con un fuerte enfoque en Asia. Los acuerdos de compraventa totalizan aproximadamente 21 millones de toneladas anuales entre 2027 y 2030, con importantes empresas chinas y compañías energéticas globales emergiendo como compradores clave.